“`html

Piyasaların Dikkatleri Avrupa Merkez Bankası’nın Faiz Kararında

Küresel finansal piyasalar, ABD’deki gümrük tarifeleri ve istihdam verilerinin ekonomik büyümeye dair riskleri artırmasının ardından karışık bir görünüm sergiliyor. Bugün, odak noktası Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararında yoğunlaşmış durumda.

ABD Başkanı Donald Trump’ın ekonomi politikaları, dünya genelindeki ekonomik belirsizliklerin kaynağı olmaya devam ederken, yayımlanan ekonomik veriler ülkenin mali sağlığı hakkında önemli ipuçları sunmayı sürdürüyor.

Analistler, ABD’de bugün açıklanacak haftalık işsizlik maaşı talepleri ve yarınki işsizlik oranı ile tarım dışı istihdam verisinin piyasa dinamikleri üzerinde önemli bir etki yaratacağını belirtiyor. Bu veriler aracılığıyla büyüme konusunda ipuçları elde edilmesi bekleniyor.

ABD Özel Sektör İstihdamında Beklenmedik Düşüş

Dün yayımlanan ADP özel sektör istihdamı, mayıs ayında yalnızca 37 bin kişi artış gösterdi. Piyasalardaki beklentinin altında kalan bu veride, 111 bin kişilik bir artış öngörülüyordu.

Özel sektördeki istihdamın son yılların en düşük seviyesine gerilemesi sonrası, Başkan Trump, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’dan faiz oranlarını düşürmesini talep etti.

Dün açıklanan hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ise mayıs ayında 1.7 puan düşerek 49.9 seviyesine geriledi. Bu durum, hizmet sektöründe Haziran 2024’ten bu yana ilk daralma sinyallerini veriyor.

Ayrıca, Fed’in yayımladığı “Bej Kitap” raporunda, yüksek gümrük tarifelerinin maliyetler ve fiyatlar üzerinde ciddi bir baskı yarattığı belirtildi.

Trump’ın Çin Lideri ile Görüşmesi Bekleniyor

ABD yönetimi, ticaret ortaklarıyla müzakerelerini sürdürüyor; bu kapsamda Trump’ın, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile bu hafta bir araya gelmesi planlanıyor.

Öte yandan, Avrupa Birliği (AB) ile ABD arasındaki gümrük müzakereleri de devam etmekte olup, her iki tarafın yetkilileri bir araya geldi. Analistler, söz konusu müzakerelerle ilgili haberlerin piyasaların yönü üzerinde etkili olacağını ifade ediyor. Özellikle AB ile bir ticaret uzlaşmasının, küresel risk algısını azaltacağı öngörülüyor.

ABD’nin 10 Yıllık Tahvillerinde Düşüş Yaşandı

Faiz indirim beklentilerinin etkisiyle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yaklaşık 11 baz puan düşerek %4.35 seviyesine geriledi ve günü %4.36’dan kapattı. Şu anda, 10 yıllık tahvil faizleri %4.37 seviyelerinde işlem görmekte.

Son açıklanan ekonomik verilerin, ABD ekonomisindeki büyüme risklerini artırdığına dikkat çeken analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in eylül ayında yapılması beklenen ilk faiz indirimini temmuz ayında gerçekleştirebileceği değerlendirmelerini yapıyor.

Altın ons fiyatı, dünkü işlemlerde %0.6 artışla 3,372 dolardan kapanırken, o günden bu yana %0.3 azalışla 3,362 dolardan işlem görmekte. Dolar endeksi ise %0.1 düşüşle 99.3 seviyesinden işlem görmeye başladı. Brent petrol fiyatı da %0.2 oranında değer kaybı ile 64.5 dolarda bulunuyor.

New York Borsası’ndaki son gelişmelere bakıldığında, Nasdaq endeksi %0.32 yükselirken, Dow Jones %0.22 düşüş yaşadı. S&P 500 endeksi ise sabit kalmayı başardı ve endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir başlangıç yaptı.

ECB’nin Faiz İndirmesi Bekleniyor

Avrupa borsalarında dün özellikle İtalya hariç olumlu bir seyir gözlemlenirken, ECB’nin üç temel politika faizini toplam 25 baz puan azaltması bekleniyor.

Avrupa’da devam eden durgunluk endişeleri ve imalat sanayi aktivitesindeki daralma, ekonomik gündemin önemli başlıkları arasında yer alıyor. ECB’nin şirketlerin finansmana erişimini kolaylaştırmak amacıyla genişlemeye devam etmesi öngörülüyor.

Analistler, ECB Başkanı Christine Lagarde’ın yapacağı açıklamaların da önemi olduğunu ve bu açıklamalarla bankanın gelecekte izleyeceği strateji hakkında ipuçları arandığını belirtiyor.

Dün AB Komisyonu’ndan gelen açıklamada, Bulgaristan’ın önümüzdeki yıl euroya geçmeye hazır olduğu ifade edildi. ECB de, Bulgaristan’ın tüm kriterleri karşıladığını duyurdu.

Dün Almanya’da DAX 40 %0.77, İngiltere’de FTSE 100 %0.16 ve Fransa’da CAC 40 %0.53 değer kazanırken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi sabit seyretti. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık başladı.

Asya Borsalarında Pozitif Seyir

Asya piyasalarında ise ticaret savaşlarının daha da tırmanmayacağına dair artan iyimserlikle birlikte Japonya hariç pozitif bir hava hakim. Ancak ABD’deki büyüme endişeleri risk iştahını azaltıyor.

ABD ve Çin arasındaki ticaret anlaşmazlıklarının ardından tekrar artan gerginlikler, yerini daha ılımlı bir müzakere sürecine bırakmış durumda. Güney Kore’de siyasi belirsizliklerin ortadan kaldırılması sonrası Kospi endeksinde alım yönlü hareketler dikkat çekiyor.

Bugün açıklanan makroekonomik verilere göre, Çin’in mayıs ayı Caixin hizmet sektörü PMI 51.1 ile beklentileri aşarken, bileşik PMI 49.6 ile öngörülerin altında kaldı.

Kapanış öncesinde, Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0.4 düşüş kaydederken, Güney Kore’de Kospi %1.1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0.1 ve Hong Kong’daki Hang Seng endeksi %0.6 yükseliş gösterdi.

BIST 100 Yeniden Yükselişe Geçti

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, %2.13 değer kazanarak 9,474.96 puandan günü tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) haziran vadeli kontrat ise %0.1 kayıpla 10,701.00 puandan işlem gördü.

Bugün Kurban Bayramı arifesi nedeniyle Borsa İstanbul’un erken kapanacağı hatırlatıldı; işlemler saat 12.40’a kadar devam edecek.

Dolar/TL, dünkü kapanışta %0.1 yükselerek 39.1720’den kapandı, günün ilk saatlerinde ise 39.3080 seviyesinden işlem görmeye başladı. Analistler, yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise ECB’nin faiz kararı gibi önemli verilerin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9,500 ve 9,600 puanları direnç, 9,400 ve 9,300 puanları ise destek seviyeleri olarak gözlemleniyor.

Piyasalarda bugün izlenecek veriler şu şekildedir: